谢治宇·兴证全球基金
中性AI产业、传统行业疲软、结构分化
「外盘先退了半步，柏林上空一响，今天比的是谁不慌」
👀
我观察到的现象
Observation🎯 涨的是情绪，撤的是大资金——这种背离，比单看哪一边都要紧。
今日重点：今天绝大多数股票都在跌，是普跌行情。
指数
主要指数全线收绿
个股
今天绝大多数股票都在跌，是普跌行情
成交
成交量属于常态水平
情绪
涨停家数不少（52家），局部有热度
热点方向
通用设备、汽车零部、出版 等板块涨停个股最多
📈
近一周 · 近一月
Trend🎯 单日是噪音，一周是趋势的开头，一月才是真方向。
💡 大白话把最近几天连起来看：近一周指数 上证跌0.6%、深成跌2.4%、创业板跌2.5%；日均成交 1.93 万亿，比近一月日均放大 0%；涨停日均 69 只，最近一天 52 只。
指数 · 近一周2026-09-18→2026-09-24，5个交易日
上证跌0.6%、深成跌2.4%、创业板跌2.5%
成交 · 放量还是缩量日均口径
近一周日均 1.93 万亿；比近一月日均放大 0%
涨停 · 情绪温度近一周
近一周日均涨停 69 只；最近一天 52 只
口径：截至 2026-09-24 收盘，按历史收盘数据规则计算，仅摆事实，不构成投资建议。
📅
今日财历
Today Calendar🎯 今晚的事都排在这张表上：几点出什么数，心里有表，明早开盘前不用临时翻软件。
今天盘后盯这几个数
20:00数据美国·美国8月营建许可年化总数修正值(万户)
20:00数据美国·美国8月营建许可月率修正值(%)
20:30数据美国·美国截至9月12日当周续请失业金人数(万)
20:30数据美国·美国第二季度经常帐(亿美元)
20:30数据美国·美国截至9月19日当周初请失业金人数(万)
来源：公开财经日历、交易所公告；只列事实，不构成投资建议。
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今日要闻 · 天下大事
WORLD TODAY🎯 世界照常在转：海外在定价战争与数据，国内在铺政策——跟你有关的，是它们怎么落到明天的盘面上。
中新网国际 · 八国外长发声明： 吁以色列履行加沙停火协议有关义务
上海证券报 · 第七届中国辽宁国际投资贸易洽谈会开幕
中国证券报 · 总理上海调研：推动AI更好赋能先进制造业
上海证券报 · 国家发展改革委推介36个优质项目，拟引民资156亿元
口径：今天 0 点以来世界发生的事（晨钟时政 + 白天增量）；财历已单独成模块；点标题看原文，只列事实，不构成投资建议。
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白天增量消息面
DAYTIME WIRE ·🎯 白天没有值得单独拎出来的新增消息——没动静也是信息，说明市场在等晚上的海外数据和下周的重头戏。
口径：晨钟 7:30 后同一批探子渠道的新增信息；与本页面行情数据互相独立。
📊
今日盘面
Market Close🎯 四大指数全绿，上证指数 -1.22%、深证成指 -2.34% 领跌，超 1,066 只个股上涨、上涨占比 20%，涨停 52 家、跌停 13 家，两市成交约 1.65 万亿元；四大指数近一年分位 30%–39%，处中低位。
上证指数
3,888.37
▼1.22%
近一年分位 29.6%
近一年区间 3,732.84 ~ 4,258.86 当前水位 29.6%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
深证成指
13,316.97
▼2.34%
近一年分位 30.6%
近一年区间 11,967.57 ~ 16,374.02 当前水位 30.6%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
创业板指
3,288.95
▼2.68%
近一年分位 33.4%
近一年区间 2,741.08 ~ 4,380.41 当前水位 33.4%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
科创50
1,621.87
▼2.35%
近一年分位 39.4%
近一年区间 1,210.87 ~ 2,255.25 当前水位 39.4%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
注：分位＝现价在近260个交易日（约一年）最高最低区间中的位置
1066
上涨
4175
下跌
117
平盘
52
涨停
13
跌停
10
炸板
5板
最高连板
20%
上涨占比
两市成交额16,533 亿约 1.65 万亿元（沪深合计）
🌎 外围背景：隔夜美股道指 51,512 ▼0.68%（09月23日），WTI原油 92.24 美元/桶，纽约黄金 4,319 美元/盎司。
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板块榜 · 涨停聚焦
Sectors🎯 今日 52 只涨停、最高 5 连板（新华文轩、泰慕士、新华传媒）、10 只炸板；涨停主要聚集在 通用设备（6 家）、汽车零部（4 家）。
| 涨停聚集行业 | 涨停 | 最高板 | 封板资金 | 代表股 |
|---|---|---|---|---|
| 通用设备 | 6 | 2板 | 2.86亿 | 东方中科、大业股份、洛轴股份 |
| 汽车零部 | 4 | 2板 | 2.26亿 | 雪龙集团、襄阳轴承、中马传动 |
| 出版 | 3 | 5板 | 19.14亿 | 新华传媒、新华文轩、内蒙新华 |
| 医疗服务 | 3 | 1板 | 1.02亿 | 贝瑞基因、皓宸医疗、合富中国 |
| 服装家纺 | 2 | 4板 | 3.86亿 | 泰慕士、七 匹 狼 |
| 半导体 | 2 | 2板 | 2.12亿 | 康强电子、盛景微 |
| 化学制品 | 2 | 2板 | 1.78亿 | 集泰股份、宿迁联盛 |
| 水泥 | 2 | 2板 | 1.17亿 | 国统股份、福建水泥 |
| 军工电子 | 2 | 1板 | 1.18亿 | 雷科防务、霍莱沃 |
| 广告营销 | 2 | 1板 | 0.83亿 | 国旅联合、新 华 都 |
⚑ 本榜按当日涨停股「所属行业」聚合，反映资金攻击方向；封板资金为该行业涨停股封单合计。数据来源：交易所盘后公开数据。
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资金动向 · 公开数据
Money Flow🎯 今天大资金全天净流出 572.81 亿，有资金在往外撤。两市成交 1.65 万亿。两融余额 26,550 亿，2026-09-23 收盘后的数，隔一天才出。ETF里资金最关注芯片方向（-0.95亿）。
两市成交额沪深合计，收盘口径
1.65 万亿
全A主力资金净额东财全市场超大单+大单轧差
-572.81 亿 · 净流出
两融余额借钱+借券炒股余额，T+1，数据日 2026-09-23
26,550 亿
融资 26,253 亿 · 融券 297 亿
主要ETF资金芯片/黄金/证券/货币，场内申赎
芯片 -0.95亿（芯片ETF华夏）
黄金 -4.62亿（黄金ETF华安）
证券 -2.79亿（证券ETF国泰）
货币 +1.43亿（银华日利ETF）
🏦
机构怎么看今天
Institutional View🎯 大资金撤了超过一百亿，机构上榜的票却各有各的算盘——撤退和下注，从来不是一批人。
💡 大白话机构这边先看数：主力资金全天净流出 573 亿；龙虎榜今天没有个股上榜——没有股票涨跌幅或振幅触发披露线，一般说明没有极端炒作。都是公开口径，只摆事实。
① 机构看台
龙虎榜（当日）
当日无个股上榜。
北向资金（季度持仓口径）
实时净买入额自2024年8月起交易所停止披露；以下为交易所口径【季度】持仓与行业配置变化，非每日资金流，不含第三方估算。
| 季度 | 持仓总市值(亿) | 环比变化(亿) | 加仓居前行业 | 重仓行业 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 30891.0 | 1479.3 | 电力设备 | 电力设备 |
| 2026-03-31 | 25722.0 | 17.8 | 电池 | 电池 |
| 2025-12-31 | 25658.0 | 196.2 | 电力设备 | 电力设备 |
| 2025-09-30 | 25465.0 | -1699.6 | 电力设备 | 电力设备 |
大宗交易（当日）
当日无大宗交易记录。
机构调研（当日披露）
| 公司 | 调研机构 | 方式 | 日期 |
|---|---|---|---|
| 劲拓股份 | 汇杰达理私募证券基金 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 深圳德海私募证券基金 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 深圳麻王投资集团 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 广州知本复利投资 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 啟林私募基金 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 中潤(香港)基金 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 珠海太和私募基金 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 海南飞恒私募基金 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 深圳谷收资本管理 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
| 劲拓股份 | 维度创投 | 特定对象调研 | 2026-09-24 |
② 买方观点 · 基金经理怎么看
📣 买方共识
- AI硬件主线领涨市场
- 传统行业持续调整
- 市场结构高度分化
⚖️ 买方分歧
- 内需修复前景判断不一
- 传统行业配置态度分歧
- AI产业周期持续性看法不同
基金经理二季报怎么看2026年二季报（7月20-21日披露）
郑晓辉、刘睿聪·华夏基金
中性全球经济分化、美国韧性、通胀升温
栾超·华安基金
看好AI创新、光模块、半导体设备
李锦文·南方基金
看好成长风格、AI硬件、高景气
史博·南方基金
看好AI产业链、科技主线、硬科技
陈瑶·天弘基金
中性被动复制、指数跟踪、沪深300
唐颐恒·富国基金
中性AI投资、内需修复、地产约束
萧楠·易方达基金
谨慎内需疲弱、消费低迷、基本面待改善
张坤、彭珂·易方达基金
谨慎地产下行、港股下跌、内需不足
郑乐凯·汇添富基金
看好AI硬件、半导体、光通信
张雪蓉·交银施罗德基金
看好AI需求超预期、PCB产业链、存储
周智硕·广发基金
看好AI景气、K型分化、海外资本开支
基金经理近期观点2026-09-18~2026-09-19
藏海涛·易方达基金
中性结构分化、新基建、高科技
张凯頔·易方达基金
看好AI科技革命、产业链重构、地缘政治
张浩然·易方达基金
偏谨慎海外紧缩、风格再平衡、K型分化
易瓅·易方达基金
中性高端制造、基建投资、物价传导
易芳菲·易方达基金
中性弱修复、内需核心、出口回落
杨康·易方达基金
中性盈利修复、新质生产力、外需韧性
杨真·易方达基金
中性外需韧性、内需修复、政策加力
温泉·易方达基金
中性新动能、旧风险化解、政策集成
(未署名)·信达澳亚基金
中性③ 卖方研报清单
暂无：当日研报尚未入库或无新增。
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下周看点
Next Week🎯 下周的重头戏都在日历上了——行情可以猜，日历不会骗人。
周一
09-28
全天新股今日 2 只新股申购：南方乳业（920196）、联亚药业（301569）
发行价 14.21 / 7 元。
全天解禁大额解禁：国货航（001391）约 222.2 亿元
类型：首发原股东限售股份。
全天解禁大额解禁：信科移动（688387）约 174.3 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 43 家，规模约 616 亿元
除上述大头外，其余 41 家合计约 219.4 亿元。
周二
09-29
全天解禁大额解禁：苏能股份（600925）约 214.5 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁大额解禁：海通发展（603162）约 125.8 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 15 家，规模约 349 亿元
除上述大头外，其余 13 家合计约 8.6 亿元。
周三
09-30
09:30宏观9月PMI 景气数据
景气先行指标。前值 49.8
20:15宏观美国9月非农就业报告
美国月度就业数据，美联储政策核心参考。前值 3.8 万人
20:30宏观美国8月PCE 物价
美联储最看重的通胀口径。前值 3.7%
全天解禁大额解禁：日联科技（688531）约 75.3 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 19 家，规模约 169 亿元
除上述大头外，其余 18 家合计约 93.7 亿元。
🎯 本周重点关注：周三9月PMI 景气数据、周三美国9月非农就业报告、本周 1 只新股申购、周一解禁规模为本周峰值（约 616 亿元）。
来源：国家统计局发布日程、交易所发行公告、CME美联储观察（公开数据）。事件均为公开披露事实，仅列示不构成建议。
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数据范围：2026-09-24（周四）收盘行情 + 当日新增机构/买方观点 更新频率：工作日日更（非交易日休市） 上次更新：— 本页生成：2026-10-11 21:51